В первый рабочий день нового года «ДЕНЬ.org» опубликовал материал о поручении Владимира Путина губернаторам под контролем полномочных представителей президента в федеральных округах скорректировать долговую политику своих регионов. Отдельно была поставлена задача активно использовать финансирование бюджетного дефицита через выпуск долговых ценных бумаг. Тогда казалось, что именно по этому направлению Удмуртии есть чем отчитаться.
В прошлом году республика успешно разместила государственные облигации на 5 млрд руб. со ставкой купонного дохода 10,55% годовых. При отсутствии достаточного объема дешевых бюджетных кредитов это можно было считать успехом. Однако замещения банковских кредитов не происходит. На днях Минфин Удмуртии опубликовал на своем сайте информацию по состоянию государственного долга на начало 2017 года. Он составляет 48,97 млрд руб. Огромная сумма. Радовало лишь то, что, согласно выписке из долговой книги, ближайшее погашение долгов региона приходится на 25 августа, то есть на срок более полугодия бюджет был избавлен от необходимости отвлекать деньги на погашение долгов.
Хотели как лучше, получилось как всегда
Информация об объявлении Удмуртией конкурса на привлечение банковских кредитов на 6 млрд руб. не вызвала особенной тревоги — судя по данным с портала госзакупок, в составе госдолга Удмуртии до сих пор «висят», например, кредиты «Совкомбанка» под 15,8% годовых. Безусловно, сейчас их можно заместить по более интересной ставке. Кроме того, законом о бюджете на 2017 год предусмотрен значительный бюджетный дефицит, в источниках его финансирования прописано положительное сальдо по банковским кредитам в сумме 3,6 млрд руб. То есть привлекать деньги пришлось бы в любом случае. Вопрос в условиях привлечения, и они, как выяснилось, далеки от оптимальных.
В конце декабря правительство Удмуртии разместило на своем сайте информацию о том, что «Совкомбанк» пошел им навстречу, согласившись снизить ставку по выданным месяцем ранее кредитам на 1 млрд руб. под 13% годовых до 11,85%. Казалось, что такую же ставку можно ожидать и по новым торгам, объявленным примерно в это же время.
Сейчас, когда стали известны итоги этого конкурса, оптимизм улетучился. Удмуртия привлекла 3,5 млрд руб. под все те же 13% годовых, то есть на уровне начальной установленной цены торгов на понижение, и еще 2,5 млрд руб. под 12,94% годовых, то есть с минимальным дисконтом к первоначальной цене. Если посмотреть на сайте Банка России текущие ставки по кредитованию крупнейшими тридцатью коммерческими банками российских организаций нефинансового сектора, то там ставка на ноябрь прошлого года равна 11,29% годовых, причем на протяжении всего года видна четкая тенденция снижения цены заимствований.
Ставка, под которую возьмет свои кредиты Удмуртия, примерно равна средневзвешенной ставке по кредитам среднему и малому бизнесу. Понятно, что регион закредитован, но все-таки риски по кредитам субъекту федерации, который никуда не убежит и будет худо-бедно генерировать налоги, все равно ниже, чем даже по обеспеченному недвижимостью кредиту малому предприятию.
Где же «Россия»?
Согласно данным портала госзакупок из 6 млрд руб. привлекаемых кредитов 2 млрд руб. будет получено в виде возобновляемых кредитных линий и 4 млрд руб. — невозобновляемые кредитные линии. Контракт по условиям конкурса должен быть заключен в течение 10 дней с даты определения победителя, потом в течение 90 дней можно выбирать деньги в пределах установленного лимита. Так что к маю долг Удмуртии может составить уже 54,97 млрд руб., а это значительно превысит величину собственных доходов республиканского бюджета.
Возможно, конечно, пройдут погашения, но велика вероятность того, что сейчас досрочно гасить не будут. Удивил и состав банков-победителей. Помимо давнего и крупнейшего партнера Удмуртии — «Совкомбанка» (сумма кредитов по контракту с ним составит 3,5 млрд руб.) и Сбербанка (он прокредитует Удмуртию еще на 1,5 млрд руб.), появился «НС Банк» с символической суммой 1 млрд руб. Однако не это главное.
После того как в сентябре прошлого года состоялась встреча руководства АО «Акционерный Банк «Россия» с главой Удмуртии Александром Соловьевым, результатом которой стало соглашение о сотрудничестве между республикой и банком, появились надежды на то, что это сотрудничество не ограничится контактами по линии военно-промышленного комплекса. Хотелось увидеть Банк «Россия» в числе участников торгов на предоставление кредитов Удмуртии. Тем более что как раз осенью прошлого года прошли сообщения, например, о том, что бюджет Омской области привлекает кредиты этого банка в сумме 3,5 млрд руб. Там, кстати, его конкурентом на торгах был уже хорошо известный нам «Совкомбанк», и он проиграл «России». Почему же в Удмуртии гордо несущий бремя западных санкций Банк «Россия», прозванный банком друзей Владимира Путина, даже не участвовал в конкурсе?
Партнер Удмуртии «Совкомбанк» в каком-то смысле антипод Банка «Россия». Согласно выписке из реестра юридических лиц, которую мы выгрузили с сайта налоговой службы, владельцем этого банка, входящего в двадцатку крупнейших российских банков по величине активов, является голландская частная компания с ограниченной ответственностью «Совко Капитал Партнерс Би Ви». Короче говоря, даже если за этим офшороподобным наименованием скрываются российские бизнесмены, суверенность этого финансового учреждения вызывает вопросы.
Таким образом, мы видим, что есть пустая в основном риторика относительно перехода бенефициаров российского бизнеса в национальную юрисдикцию, а есть реальная финансово-экономическая политика. В силу этой политики с Удмуртией дружит не Россия, а Нидерланды. Оговорюсь, что понимаю принципы проведения конкурсных торгов, я здесь рассуждаю не о букве, а о духе происходящего. Владимир Путин во время новогодних каникул раздает строгие поручения по поводу снижения стоимости заимствований в регионах. Все берут под козырек, но тут же спокойно кредитуются под 13% годовых в голландском банке.