За разогрев жилищного рынка взялись на самом высшем уровне. Недавние сообщения о встрече Владимира Путина с главой Сбербанка Германом Грефом в Кремле демонстрируют, что власть предержащие понимают, что пора подтолкнуть процесс в ручном режиме.
По сути, рынок жилья сегодня остается единственным сегментом, в котором рост спроса еще возможен. Владимир Путин уже прямым текстом дал указание для непонятливых срочно брать ипотеку: «Надо сразу отметить, чтобы ваши клиенты не подумали, что лучше не ждать одиннадцати (Герман Греф допустил возможность снижения ипотечной ставки до этого значения. — Прим. «День.org»), поскольку инфляционные процессы развиваются, и так далее».
Вообще-то, объемы ипотеки в России сегодня и так растут. Банк России опубликовал итоги первого полугодия этого года: в Удмуртии объем выданных жилищных кредитов вырос по сравнению с первыми шестью месяцами прошлого года на 49%, средняя ставка на ипотечном рынке нашего региона, по данным ЦБ, на сегодня составила 12,72% годовых. Тем не менее объемы и ставки докризисного 2014 года еще не достигнуты, на 1 июля 2014 года средняя ставка по ипотеке сложилась в Удмуртии на уровне 12,25%, а до объема выданных тогда жилищных кредитов сегодня не хватает 7%.
Стоит обратить внимание и на недавнее сообщение РБК со ссылкой на Росстат о зафиксированной впервые с сентября 2011 года дефляции в размере 0,1%, по данным с 26 июля по 1 августа. Впервые за пять лет сезонное снижение цен на фрукты и овощи смогло переломить общую тенденцию роста цен, и произошло это в первую очередь из-за беспрецедентного падения потребительского спроса. В таких условиях возврат процентной ставки по ипотеке и объемов ее выдачи к уровню середины 2014 года действительно возможен.
Возвращение инвестактива?
Интересно, что, апеллируя к потенциальным ипотечным заемщикам, Герман Греф и Владимир Путин, скорее всего, рассчитывают раскачать рынок еще в одном направлении — вернуть недвижимости статус привлекательного инвестиционного актива. Все-таки ипотечный ресурс в России сильно ограничен низкой платежеспособностью широкого круга потенциальных покупателей жилья, но при этом в стране серьезно растут остатки средств на вкладах граждан и депозитах предприятий.
Нам в последнее время постоянно напоминают о растущей склонности людей к сбережениям. Это, конечно, большое лукавство, поскольку никто не говорит о том, какой процент россиян наращивает свои сбережения, а какой — проедает. Тем не менее остаток на вкладах и депозитах действительно растет: по данным Банка России, в Удмуртии остатки на рублевых вкладах частных лиц выросли на 1 июля 2016 года по сравнению с той же датой прошлого года на 16%, по валютным — на 13%. Сегодня на одного жителя Удмуртии приходится 79 708 руб. банковских вкладов. Остатки по депозитам предприятий вообще в этом году увеличились больше чем в два раза. На начало июля предприятия республики держали на депозитах 35,4 млрд руб. — примерно половина бюджета Удмуртии.
Заявленная российским правительством идея замораживания зарплат в целях роста корпоративных прибылей для последующего превращения их в инвестиции работает наполовину. Прибыли действительно растут у многих, но в условиях падающего спроса смысл во внутренних инвестициях пропадает. Попытались развивать экспорт, но это все-таки работает в основном для крупных предприятий, а среднему и малому бизнесу остается только класть свои деньги на депозиты и вклады. При этом ставки по ним снижаются, недавно очередное снижение депозитных ставок прошло в Сбербанке.
Получается, что расширять бизнес в России бессмысленно, держать деньги во вкладах невыгодно, поскольку инфляция, разгоняемая ростом тарифов естественных монополий, все равно съедает сбережения. Возникает реальный риск того, что российскому среднему классу будет нечем заняться и некуда вкладывать деньги в собственной стране. Они начинают искать применение своим сбережениям на Западе.
Видимо, поэтому Владимир Путин и Герман Греф позволили себе такое беззастенчивое вмешательство в рыночное саморегулирование. После того как Владимир Путин фактически призвал россиян срочно брать ипотеку, Герман Греф предсказал рост цен на жилье, и это уже был прямой сигнал к потенциальным покупателям инвестиционной недвижимости, сидящим сейчас «в кэше». «Вы абсолютно правы, поскольку в любом экономическом процессе две составляющие — ипотека будет дешевле, но жилье будет сразу же расти в цене, поэтому сейчас, я думаю, один из самых удобных моментов, когда ипотека уже дешево и жилье еще очень дешево. Я думаю, что, конечно, эти процессы падения ставки по ипотеке и рост цен на жилье будут примерно синхронизированы. Тяжело подобрать правильный момент, наверное, сейчас один из самых правильных моментов», — сказал он.
То, что жилье у нас «очень дешево», — это довольно грубое преувеличение. Простой мониторинг объявлений в Интернете показывает, что цены на квартиры во многих европейских столицах оказываются вполне сопоставимы с ижевскими, а если посчитать курс рубля по паритетной покупательной способности, то ижевское жилье вполне может оказаться дороже берлинского, например. Поэтому наличие определенных политических рисков для россиян на Западе сегодня в каком-то смысле для российского правительства даже выгодно — это удерживает довольно значительную категорию людей от переезда. «Тихой гавани» в мире больше нет. По крайней мере, ни Европа, ни тем более Азия не представляются сегодня привлекательным местом для проживания и пристанью для капитала. Находиться в родной юрисдикции сегодня все-таки спокойнее.
Какой-то канал вложения свободных денег правительство для них должно было выдумать и выдумало. По высочайшему повелению им станет жилищный рынок, и, поскольку Владимир Путин слов на ветер не бросает, видимо, так тому и быть. Малому бизнесу же Герман Греф дал еще более определенный сигнал, прямой его речи на этот счет по ТВ не показали, но его процитировала диктор телеканала «Россия 24»: «Кредиты малому бизнесу в России убыточны». Поскольку механизма перераспределения прибылей крупных предприятий в инвестиции средних и малых не существует и никаких предпосылок к остановке падения спроса нет, то не будет и развития. Для среднего класса это фактически приговор.